Tata Capitale Forex Pioggia Chennai

Il Rs 1.500 crore, Chennai-based Gruppo TTK - una impresa diversificata di prodotti elettrodomestici-per-sanitaria nota per il suo marchio di famiglia Prestige - è in fase avanzata di trattative con Tata Capitale per la cessione la sua attività di forex, TT Forex. Le fonti hanno detto, l'operatore finanziario del gruppo Tata può acquistare TT Forex, che ha uffici in tutto il paese. Se l'affare è colpito, darebbe Tata Capitale l'accesso a clienti e rete di Bangalore-sede TT Forex, che è una divisione di TT Holdings amp Services Pvt Ltd. L'aggiunta di servizi di forex per il bouquet sarà un settore relativamente nuovo per Tata Capital, che offre attualmente una serie di servizi turistici. Una fonte ha detto, Tata Capitale potrebbe pagare in contanti in anticipo di Rs 10-15 crore se discussioni successo. Mentre la dimensione di questo business (TT Forex) non poteva essere immediatamente verificabile, costituisce chiaramente una piccola componente del fatturato del gruppo. Un inseguitore industria ha detto, in genere questi gruppi diversificati costantemente guardare alla ristrutturazione loro porfolio delle imprese e sveste alcune delle attività marginali e non strategiche. Una fonte bancaria, che non fa parte di questa transazione, ha detto, il gruppo ha avuto, in passato troppo, giocato con l'idea di cessione interesse TT Forex e TTK Healthcare TPA Pvt Ltd. TT Forex offre servizi come assegni di viaggio, trasferimento di denaro , carta Travel valuta e di cambio contro carta di credito tra gli altri. Ha centri di Bangalore (di cui uno a Bangalore International Airport), Chennai, Mumbai, Hyderabad, Coimbatore, Calcutta, Delhi, Pune, Trivandrum, Ahmedabad, tra gli altri. Alcuni dei suoi centri sono impianti in aziende come Tata Consultancy Services (Chennai e Mumbai) e il programma di sviluppo delle Nazioni Unite (a Delhi). Tata Capitale non vuole commentare la stessa, ha detto un portavoce di Tata Capitale. Messaggi di posta elettronica inviati e le chiamate effettuate verso i funzionari TTK Gruppo non ha provocato una risposta fino al momento della pubblicazione di questo articolo. Tata Capital ha ampliato il suo bouquet di servizio e inserire nuovi settori in quanto mira a diventare un conglomerato di servizi finanziari. TC Viaggi e Services Ltd, una società interamente controllata di Tata Capital, offerte personalizzate pacchetti turistici, biglietteria aerea, la facilitazione dei visti passaporto amplificatore, sistemazione in albergo e auto-noleggio di trasporti di superficie amp. L'azienda ha acquistato il viaggio biglietteria affari di Inditravel Private Limited nel dicembre 2008. Tata Capital offre dei consumatori e l'alloggiamento finanziamento, servizi di consulenza, di private equity, tra gli altri. Tata Capital ha recentemente detto che prevede di scorporare il finanziamento delle infrastrutture in una filiale diversa. Essa ha anche legato con Japans Mizuho Securities a sollevare un fondo di private equity capitale di crescita. Essa ha anche formato una joint venture con Japans Capital Services Holding Corporation nello spazio crediti. Prossimi Eventi 2011. TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati TT Forex Training Manual Parte 2 di affari all'ingrosso. 1 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati TT Forex Training Manual Parte 2 all'ingrosso Biglietto 2 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti di riservatezza presente MANUALE DI CONTROLLO contiene all'ingrosso processo di valuta estera di lavoro, procedure e informazioni operative riservati. Il contenuto di questo MANUALE DI CONTROLLO sono riservati e devono essere tenuti rigorosamente per l'uso da solo i dipendenti TTHSL. In nessun caso il contenuto di questo MANUALE DI CONTROLLO essere mostrati in tutto o in parte a terzi. 3 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati COMANDO MANUALE Aggiorna record DateSection Aggiornamento detailsAmended da Settembre All SectionsNA 4 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati Introduzione ai controlli doppio controllare un individuo non può agire da solo durante l'esecuzione di un compito specifico, in particolare quando tale compito comporta la manipolazione di oggetti di valore (ad esempio denaro, pagato TCS). Separazione delle funzioni l'isolamento di responsabilità in modo che nessuna persona controlla una transazione dall'inizio alla fine. procedure di garantirne il controllo fisiche dovrebbero essere attuate per garantire un'adeguata protezione dei oggetti di valore da denaro per calcolatrici da tavolo, di carte di plastica per l'uso di telefoni. Necessità di conoscere l'accesso alle informazioni dipendenti dipende dalla natura del loro lavoro. Così un dipendente richiede o non richiede conoscenze o l'accesso ad alcune informazioni per soddisfare le loro esigenze di lavoro (ad esempio le password eon ID utente). Il buon senso e la consapevolezza di ufficio generale di salvaguardia sono parte di una struttura complessa che include molti componenti. Ricordarsi di applicare sempre i principi di controllo. Questo MANUALE DI CONTROLLO è stato progettato per migliorare la consapevolezza in valuta estera di controllo commerciali Commercio all'ingrosso e conoscenze su come attuare questi controlli. Il controllo è la chiave per il nostro business, altrimenti quello che otteniamo alla fine anteriore si perde attraverso la porta sul retro. Ci sono cinque principi di controllo che dovrebbero essere tenute a mente quando si esegue il vostro business: 5 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati indice per trovare SEZIONE: VAI AL CAPITOLO: Ad Hoc Contenuto sicuro LogGeneral AP Esposizione LimitTrading autorizzato SignatoriesGeneral Annullato annullando TransactionsGeneral Cash BalancingCash camera Cash HandlingCash Questa MANUALE controllo contiene i seguenti 7 capitoli. All'interno di questi capitoli sono sezioni di cui in ordine alfabetico contenente informazioni relative al capitolo: CAPITOLO 1 CASH sala capitolare 2COMPLIANCE CAPITOLO 3DISTRIBUTION CAPITOLO 4GENERAL CAPITOLO 5Sicurezza CAPITOLO 6SETTLEMENTSACCOUNTING CAPITOLO 7TRADING 6 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati INDEX (continua) per trovare SEZIONE: GO AL CAPITOLO: Cash camera EntryCash camera assegni libri e Assegno IssuanceGeneral televisione a circuito chiuso camera (CCTV) Security Compliance Counterfeit NotesCash distribuzione doppio ControlGeneral Fine giornata ReportsSettlementsAccounting Borsa RatesTrading eon systemsGeneral sistemi EON PasswordsGeneral Filing camera (Record Retention) Generale FormsGeneral in valuta estera BalancingCash chiave Register portachiavi LogGeneral Ledger AccountsSettlementsAccounting gestori Sorpresa CountGeneral 7 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati INDEX (continua) per trovare SEZIONE: VAI AL CAPITOLO: Nuovo cliente AccountsGeneral ufficio azienda LimitsGeneral Sovradosaggi e ShortagesCash camera scaricamento FCYDistribution all'ingrosso pagato Travellers'Choice Cheque balancingCash RevaluationSettlementsAccounting sicuro CombinationsGeneral Sicurezza la segregazione di DutiesGeneral insediamenti tofrom APsSettlementsAccounting Transaction LimitTrading Sorpresa CountsGeneral Sistemi PasswordsGeneral Valore della HoldingTrading Commercio all'ingrosso di controllo FCY ​​FileGeneral all'ingrosso in valuta estera BusinessGeneral Xerox Pagato Travellers ChequesSettlements 8 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati aLL'INGROSSO vALUTA commercio all'ingrosso valuta estera attività di vendita e l'acquisto di FCY tra i punti di accesso (Autorizzati Persone).Questo principalmente ha due attività, vale a dire l'acquisto di FCY vendita di FCY. The AP che possono essere coinvolti in questo business FCY all'ingrosso sono banche, AD Cat II, FFMCs franchisee. Per iniziare all'ingrosso commercio di valuta estera in una posizione ramo seguente sono i requisiti: - camera di cassa separata o l'orecchio zona contrassegnati per il supporto all'ingrosso affari FCY adeguato organico per gestire il funzionamento dell'orecchio capitale economica segnata per conto bancario all'ingrosso affari FCY separata per le imprese FCY all'ingrosso per una gestione efficace dei fondi Creazione di ID software applicativo eon separati all'interno della configurazione ramo a replicare la performance del business FCY all'ingrosso Separare sicurezza per lo svolgimento di tutti il ​​valore delle azioni per sostenere la copertura assicurativa all'ingrosso affari FCY adeguata attraverso la politica speciale di emergenza per sostenere FCY all'ingrosso affari mitigare il rischio intrinseco associato a questo business. norme KYC ridefiniti per tutti BanksFFMCs affiliati individuati per questo business FCY all'ingrosso. Un sistema di videosorveglianza efficace per essere installato per registrare tutte le attività presso la sede ramo CAPITOLO 1 CASSA CAMERA 9 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati BILANCIAMENTO VALUTA Bilanciamento la valuta estera tenendo ai record di sistema EON è una procedura che deve avvenire su un giorno base oggi, in cui il saldo di cassa fisica è coinciso con EON FLM-1 rapporto. Questa attività deve essere svolta dalla designato Forex esecutivo e controllato e contro bruciacchiato dal Gestore Wholesale-FCYRegional Manager. Il Forex esecutivo designato deve: Verificare che tutte le operazioni che hanno per attività FCY all'ingrosso deve essere inserito nel software applicativo eon su base oggi giorno al fine di coincidere il denaro fisico con le relazioni EON. Assicurarsi di completare la Cassa manuale Fino Foglio loro fine dei rapporti di giorno bilanciamento per ogni moneta che devono completare il conteggio fisico e firmare il foglio Fino come prova di conteggio. Il Manager designato-All'ingrosso-FCYRegional Manager deve: controfirmare il cassiere fino alla fine Foglio di fogli di bilanciamento giorno per ciascuna valuta come verifica che la moneta ha contati. bilanciare la valuta estera effettiva (tutte le valute) con la fine dei rapporti di bilanciamento giorno generati dal software applicativo EON su base giornaliera. 10 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati trattamento del danaro DESCRIZIONE Errori nella gestione del contante contribuisce alla perdita e mina la fiducia dei clienti nel nostro servizio. Garantire che le operazioni di cassa sono corretti deve essere la priorità assoluta per tutti gestire queste transazioni personale. Standard richiesto di acquisto: Tutti all'ingrosso transazioni FCY denaro deve essere verificata all'interno dell'ambiente Cashroom. Tutte le offerte di transazione FCY all'ingrosso devono avere un foglio di Cash rottura completato con le denominazioni di ogni valuta, debitamente firmate dalla persona contando il cashdeal. Questa scheda deve essere allegato al rispettivo eon memo acquisto all'ingrosso. Tutte le operazioni di cassa FCY deve essere verificata in ambiente a circuito chiuso. Controllare l'autenticità del FCY in modo che essi non sono contraffatti, alterati o obsolete. Controllare che FCY non deve essere sporca, strappata o demonetizzato. Arredare un memo incasso all'ingrosso computerizzato generata attraverso EON e consegnare ai punti di accesso. memo acquisto all'ingrosso dovrebbe essere firmato timbrato dal Forex esecutivo autorizzato. denaro reale deve essere verificata contro l'appunto eon individuale, e il conteggio persona deve firmare il memorandum appropriata per la verifica come prova di equilibrio. Se viene trovata una discrepanza riferimento lo stesso per la FCY all'ingrosso Team Leader Cashroom Manager o Regional Manager. 11 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati CASH occupa delle vendite (segue) standard richiesto: Tutte le transazioni all'ingrosso FCY ​​contanti devono essere verificati all'interno dell'ambiente Cashroom. Tutte le offerte di transazione FCY all'ingrosso devono avere un foglio di Cash rottura completato con le denominazioni di ogni valuta, debitamente firmate dalla persona contando il cashdeal. Questa scheda deve essere allegato al rispettivo eon memo acquisto all'ingrosso. Tutte le operazioni di cassa FCY deve essere verificata in ambiente a circuito chiuso. Controllare l'autenticità del FCY in modo che essi non sono contraffatti, alterati o obsolete. Controllare che FCY non deve essere sporca, strappata o demonetizzato. Arredare un computerizzato memo vendita all'ingrosso generata attraverso EON e consegnare ai punti di accesso. Firma del mandatario dei punti di accesso che si vuole ottenere, al momento della consegna del denaro fisico. Commercio all'ingrosso memo vendita dovrebbe essere firmato timbrato dal Forex esecutivo autorizzato. denaro reale deve essere verificata contro l'appunto eon individuale, e il conteggio persona deve firmare il memorandum appropriata per la verifica come prova di equilibrio. Tutti gli ordini di vendita deve essere redatto da designata Forex esecutivo checkedVerified da Manager all'ingrosso FCYRegional Manager. fogli Breakup stampata deve evidenziare sia le firme di preparatore e il correttore. 12 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati CASH CAMERA INGRESSO DESCRIZIONE L'ingresso nel Cashroom è limitato solo al personale autorizzato. Banconote false DESCRIZIONE Se ogni nota FCY è discutibile, rinviare la stessa al Gestore FCY all'ingrosso Team Leader o Regional Manager per l'orientamento. Tutte le banconote false rilevati devono essere conservati separatamente in una busta chiusa per la verifica e ulteriori action. BanksFFMCs devono essere intimato immediatamente e rimborsi ottenuti. E 'illegale per contraffazione o sospetta banconote false da rimettere in circolazione. Standard richiesto Tutti FCY banconote ricevute per unità FCY all'ingrosso devono essere sottoposti a scansione attraverso la contraffazione falso nota Detector (FND) Macchina prima ristampa. Il commercio all'ingrosso Manager dovrebbe garantire: Tutte le banconote false sono registrati immediatamente dopo il rilevamento e segnalati al Reporting Capo e Responsabile commerciale. Su base mensile, contraffatti Premessa Note particolari al Corporate Finance-Bangalore al All'attenzione di: di Mr. Sridhar Upadhyaya per ulteriori azioni. 13 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati eccedenze e carenze DESCRIZIONE Per abilitare il monitoraggio del livello di eccedenze e carenze dall'unità Cashroom per la formazione, disciplinari e di valutazione scopi, eccedenze e carenze devono essere registrati nel Registro OveragesShortages. Standard richiesto Il Team Leader CashroomManager all'ingrosso FCY ​​sarà: Assicurarsi che alla fine della giornata differenze camera di cassa sono indagati a fondo entro 24 ore e tutte le informazioni riportate di Regional Manager business Head. Assicurarsi che tutte le colonne dei OveragesShortages Login registrati per essere completato e il designato Forex esecutivo l'agenzia-wholesale-FCYRegional I manager devono firmare il registro. Il commercio all'ingrosso Manager garantire: Che tutte le carenze siano correttamente registrati e recuperati dai punti di accesso in questione. 14 TATA Capital Ltd. Tutti descrizione Azienda standard diritti riservati valore delle azioni HOLDINGS è quello di fornire ai limiti ufficio approvate per ciascuna delle business unit all'interno della posizione ramo per eseguire effettivamente l'attività. Standard richiesto unità FCY all'ingrosso hanno bisogno di verifica concretamente l'equilibrio FCY ​​chiusura in un giorno per giorno. equilibrio fisico coincidere con EON generato valore azionario rapporto. equilibrio fisico deve essere entro i limiti d'ufficio approvati. In caso di valore partecipazioni azionarie in eccesso, il designato Forex esecutivo, Manager - FCY all'ingrosso necessità di ottenere un'approvazione temporanea per lo stock valore superiore a limiti ufficio approvati. richiesta di approvazione temporanea devono essere ottenuti da Head-Operations, Compliance Formazione attraverso e segnare una copia al tuo Regional Business Manager Head. 15 Gli utenti TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati PAGATO Assegno EQUILIBRATURA DESCRIZIONE Il sistema di applicazione EON mantiene una assegni di viaggio on-line magazzino registro che si aggiorna automaticamente dopo il completamento di ogni acquisto all'ingrosso di transazione TC pagato. TC di terze parti possono essere acquistati presso FFMCs dopo aver entrare in relazione con una qualsiasi delle FFMCs per l'acquisto di sistemi di telecamere a pagamento. A seguito di documenti devono completato. Tutte le formalità relative alla start up di attività con vincolo FFMCs Indemnity in rupie 100 carta da francobolli come per i limiti di esposizione sanzionato formato prescrivere in linea con limite TTHSL con designato punti di accesso standard richiesto Il Team Leader Cashroom manager FCY all'ingrosso saranno congiuntamente: ottenere un viaggiatori controllare lista dal sistema di applicazione EON e coincidere con la stessa azione fisica presso la sala di cassa su base oggi giorno. Al momento di elaborare l'acquisto all'ingrosso di transazioni TC pagati richiedere per ottenere i numeri di corda TC da AP. Unità FCY all'ingrosso tenuto a Xerox di tutto pagato TC prima arrendersi ad AP per riferimento futuro se presente. 16 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati DESCRIZIONE E 'politica del TTHSL-A consociata interamente controllata di Tata Capital Limited Company per rispettare lo spirito e la lettera di tutte le leggi e le normative del Paese applicabili in cui svolge la propria attività. Tutto il personale TTHSL deve essere informato sulla loro responsabilità di quanto segue: Antiriciclaggio Prevention (segnalazione delle operazioni sospette in contanti) Programma di protezione dei dati personali (tra cui National Privacy Principles) KYCAMLCFT linee guida standard richiesto Linee guida KYCAMLCFT mano Manuale di Compliance: - fare riferimento alla pagina. no. 10 a 17 che fornisce una comprensione dettagliata della KYCAMLCFT linee guida page. no.21 a 24 dà una conoscenza dettagliata delle operazioni sospette e reporting page. no.35 a 39 dà una comprensione dettagliata su CTR STR per FIU-IND. Se avete bisogno di ulteriori indicazioni su eventuali problemi di conformità, fare riferimento al principale funzionario-Mr. RV Bhat, Head-Operations, Formazione Compliance-Mr. SK ​​Gowda o Mr. S.Kannan-Sr. Forex Executive - Operations Compliance. CAPITOLO 2 COMPLIANCE 17 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati scarico del ALL'INGROSSO politica FCY DESCRIZIONE come stabilito dal Capo affari per la vendita all'ingrosso scarico FCY ​​deve essere rispettato quando si tratta di filiali, Banche FFMCs. Standard richiesto INTRA OPERAZIONI CITY: - Area all'ingrosso Manager presso la sala denaro necessario per pianificare le operazioni di vendita all'ingrosso FCY ​​acquisto di concerto con il Regional Manager. Non ci sono altre persone diverse dal contante stanza designato Forex executivesManager-all'ingrosso FCYRegional manager dovrebbe essere a conoscenza dei rapporti. Per quanto possibile tutte le transazioni di vendita all'ingrosso da effettuarsi presso la sede succursale di mitigare il rischio motivi di sicurezza. esecutivo Forex designato per registrare i suoi dati di movimento nel registro del valore delle azioni del movimento e la necessità di firmare da lui e di essere controfirmati dall'autorità di approvazione (Direttore all'ingrosso FCYRegional Manager) prima di lasciare i locali di filiale. Designato Forex executiveManager all'ingrosso FCYRegional manager necessità di garantire che i limiti di transito in - sono secondo i limiti della politica di assicurazione speciale contingenza. Designato Forex Exe deve portare un documento di identità aziendale valido rilasciato da TTHSL per fare tali operazioni. dirigenti forex designati devono portare copia della licenza rilasciata a RBI TTHSL mentre si muove fuori per tutte le consegne di vendita all'ingrosso. CAPITOLO 3 DISTRIBUZIONE 18 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati scarico del ALL'INGROSSO politica FCY DESCRIZIONE come stabilito dal Capo affari per la vendita all'ingrosso scarico FCY ​​deve essere rispettato quando si tratta di filiali, Banche FFMCs. Standard richiesto INTRA OPERAZIONI CITY: - Area all'ingrosso Manager presso la sala denaro necessario per pianificare le operazioni di vendita all'ingrosso FCY ​​acquisto di concerto con il Regional Manager. Non ci sono altre persone diverse dal contante stanza designato Forex executivesManager-all'ingrosso FCYRegional manager dovrebbe essere a conoscenza dei rapporti. Per quanto possibile tutte le transazioni di vendita all'ingrosso da effettuarsi presso la sede succursale di mitigare il rischio motivi di sicurezza. esecutivo Forex designato per registrare i suoi dati di movimento nel registro del valore delle azioni del movimento e la necessità di firmare da lui e di essere controfirmati dall'autorità di approvazione (Direttore all'ingrosso FCYRegional Manager) prima di lasciare i locali di filiale. Designato Forex executiveManager all'ingrosso FCYRegional manager necessità di garantire che i limiti di transito in - sono secondo i limiti della politica di assicurazione speciale contingenza. CAPITOLO 3 DISTRIBUZIONE 19 TATA Capital Ltd. Tutti i Dirigenti Forex diritti riservati designate deve portare un documento di identità aziendale valido rilasciato da TTHSL per fare tali operazioni. dirigenti forex designati devono portare copia della licenza rilasciata a RBI TTHSL mentre si muove fuori per tutte le consegne di vendita all'ingrosso. OPERAZIONI INTERCITY: - Direttore Wholesale-FCYRegional manager di autorizzare designati esecutivo Forex per portare valuta tra i rami sulla lettera Sede debitamente attestante hisher firme. esecutivo Forex designato per registrare i suoi dati di movimento nel registro del valore delle azioni del movimento e la necessità di firmare da lui e di essere controfirmati dall'autorità di approvazione (Direttore all'ingrosso FCYRegional Manager) prima di lasciare i locali di filiale. Designato Forex executiveManager all'ingrosso FCYRegional manager necessità di garantire che i limiti di transito sono secondo i limiti della politica di assicurazione speciale contingenza. esecutivo Forex designato presso la sala denaro necessario per pianificare le operazioni di vendita all'ingrosso FCY ​​acquisto di concerto con il Direttore di FCYRegional-all'ingrosso. Designate per Dirigenti Forex deve portare un ID società valido rilasciato da TTHSL per fare tali operazioni. dirigenti forex designati devono portare copia della licenza rilasciata a RBI TTHSL mentre si muove fuori per tutte le consegne di vendita all'ingrosso. Direttore all'ingrosso FCYRegional Manager dovrebbe finalizzare il percorso di trasferimento, percorso di routine deve essere modificato in maniera regolare per mitigare il rischio per motivi di sicurezza. Scarico del ALL'INGROSSO FCY (segue) 20 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati Imballaggio di Valute: - FCY dovrebbe essere fatto in ogni pacchetto di 100 (denominationcurrency saggio) con tutte le note correttamente impilati a faccia in su e nota slittamento mettere in cima e due membri del personale designato membro dal RoomBranch Cash deve firmare ogni pacchetto. FCY devono essere imballati in buste a prova di manomissione con un numero busta unico (non buste standard). La lista di imballaggio debitamente firmata da due dirigenti autorizzati FX dovrebbe anche essere messo nella busta di valuta, busta deve quindi essere pinzato avvolto con nastro da imballaggio firmato dai dirigenti autorizzati preparano il pacchetto e anche chiaramente scrivere sul pacchetto il numero della lista di imballaggio con pennarello indelebile , questo permetterà per una pista di controllo. Tutte le valute sciolti devono essere impilati correttamente moneta-saggio denomination - saggio. Trasferimento in valuta estera In aereo (accompagnato Cargo): - La moneta deve essere imballata in un metodo di richiesta e conservato in un breve caso. Per motivi di sicurezza persona che trasporta la valuta estera dovrebbe essere consegnato il biglietto aereo poco prima della partenza. Persona che porta valuta estera dovrebbe portare i seguenti documenti: - Lista di imballaggio Lettera del Direttore all'ingrosso FCYRegional manager che autorizza la firma persone per svolgere questo trasferimento Company ID copia dell'ultima licenza RBI rilasciata a TTHSL scarico del FCY all'ingrosso (segue) 21 TATA Capital Ltd . Tutti i diritti riservati ramo ricezione in chargeRegional manager deve essere informato dei dettagli del volo e dovrebbe organizzare un veicolo di cassa vanappropriate per ricevere la persona sulla base dell'importo impegnato come per contingenza politica speciale assicurazione. Preferibilmente la persona conosciuta all'estremità ricevente deve portare la valuta in modo che l'identificazione diventa più facile. E 'importante anche per motivi di sicurezza. Persona, una volta ricevuta deve essere scortato al veicolo di cassa vanappropriate base l'importo in questione secondo la contingenza politica speciale di assicurazione e portato al ramo. Anche il movimento informato al Regional Manager. Trasferimento in valuta estera In aereo (cargo non accompagnati): - Il pacchetto di essere conservato in una scatola woodenaluminium adeguate e chiusi rispettivamente nailslock. copia extra del packing list per essere messo in scatola. La scatola dovrebbe quindi essere coperto con un panno bianco e sigillato con ceralacca. Nome e indirizzo del destinatario speditore devono essere chiaramente scritto sulla scatola coperta con pennarello indelebile. Consegna dovrebbe essere presa per l'aeroporto in un veicolo contanti vanappropriate idealmente due ore prima della partenza del volo designato per il centro esportazioni o come specificato dalle compagnie aeree ufficio locale. Il carico deve essere consegnato al banco di movimentazione delle merci e lettera di trasporto aereo di trasporto aereo nota ricevuta. lettera di trasporto aereo di trasporto aereo nota n dovrebbe poi essere scritto sulla scatola con pennarello indelebile. Scarico del ALL'INGROSSO FCY (segue) 22 TATA Capital Ltd. Tutti Trasferimento degli Esteri i diritti riservati valuta In aereo (non accompagnati Cargo): - continua normalmente sarà necessario che il ramo esecutivo designato deve rimanere in aeroporto facendo attenzione che la partita sia correttamente gestita. Airway billair lettera di vettura deve essere immediatamente inviato via fax al ramo di ricezione e l'autorità competente deve essere informato al ramo di ricezione. Ognuna delle filiali impegnati in attività FCY all'ingrosso necessario essere registrati con l'interessata ufficio cargo aeroporto locale compagnia aerea dei dettagli del personale designato utenti Nome, la loro fotografia e copia delle firme debitamente certificata dal responsabile regionale ManagerWholesale FCY o il Regional Manager come il caso. Tenuti ad informare il Corporate Finance circa il valore di vettura, fattura di via aerea numero etc immediatamente dopo la consegna la partita fino al Airlines. I seguenti documenti sono tenuti a raccogliere la consegna da parte del ramo di ricezione: - copia delle vie aeree billair lettera di vettura Lettera del Direttore-all'ingrosso FCYRegional manager menzionare chiaramente le vie respiratorie billair lettera di vettura non e anche autorizzare un Forex esecutivo designato per raccogliere la spedizione. carta d'identità del designato Forex esecutivo che è quello di raccogliere la spedizione. esecutivo designato per viaggiare per l'aeroporto a bordo del veicolo Cash Vanappropriate e sulla presentazione del documento al centro del carico ricezione Forex esecutivo per raccogliere il carico e prendere in contanti Van al ramo. registro Movimento dovrebbe essere aggiornato sia in invio e la ricezione rami prima persone in partenza per gli aeroporti. Scarico del FCY all'ingrosso (segue). 23 TATA Capital Ltd. Tutti Trasferimento degli Esteri i diritti riservati valuta In aereo (non accompagnati Cargo-terza parte): - Il pacchetto di essere conservato in una scatola woodenaluminium adeguate e chiusi rispettivamente nailslock. copia extra del packing list per essere messo in scatola. La scatola dovrebbe quindi essere coperto con un panno bianco e sigillato con ceralacca. Nome e indirizzo del destinatario speditore devono essere chiaramente scritto sulla scatola coperta con pennarello indelebile. Consegna dovrebbe essere consegnato a un'agenzia di sicurezza (DSA) nominato dalla società sotto la consegna Challan. Ottenere le firme dei custodi autorizzati dell'Agenzia per la sicurezza sul challan consegna e mantenere la stessa presso la filiale sotto chiave di blocco. L'agenzia di sicurezza prende il carico al terminal dell'aeroporto senza il nostro designato Forex esecutivo, in aeroporto il nostro esecutivo forex designato è presente presso l'ufficio Airlines Cargo per pagare le spese delle bollette delle vie aeree e raccogliere fattura di via aerea dopo che il carico è trasferito al compagnie aeree. Il ramo di invio per fax la copia lettera di trasporto aereo al ramo di ricezione con intimazione sulla posta del trasferimento. Il ramo di ricezione per inviare informazioni alla agenzia di sicurezza del movimento di carico e di fornire la copia della fattura di via aerea. Il personale dell'agenzia di sicurezza autorizzato prende la consegna della merce presso le compagnie aeree e lo porta al ramo di ricezione. Al ramo riceve l'agenzia di sicurezza crea una challan consegna fresco per la consegna delle merci alla nostra posizione ramo. Scarico del ALL'INGROSSO FCY (segue) 24 TATA Capital Ltd. Tutti i contenuti sono i diritti riservati AD HOC SAFE registro Descrizione ad hoc sicuro contenuto del registro deve essere utilizzato per registrare i movimenti di oggetti di valore dentro e fuori di una cassetta di sicurezza sotto controllo duale. Valore che deve essere registrato su un apposito contenuto sicuro log includerebbe valore non rappresentato da eon o un registro esistente, o di oggetti come pacchetto di denaro non contabilizzato nel sistema di applicazione eon entro la fine della giornata. Standard richiesto Tutti gli articoli registrati e ritirare devono essere firmato per due persone congiuntamente la vendita della squadra LeaderManager-Intero FCYRegional Manager, Cashroom assicurerà registro è tenuto aggiornato in ogni momento per riflettere ciò che si sta svolgendo nel CAPITOLO sicuro 4 Generale 25 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati soggetti autorizzati a firmare DESCRIZIONE L'unità di business all'ingrosso FCY ​​presenti aventi diritto di firma per le varie operazioni nei all'ingrosso affari FCY cioè rapporti con: o le banche (acquisto vendita di FCY) o banche (Regolamenti) o FFMCs (acquisto vendita di FCY) o FLM riporta o acquisto vendita memo o Cash Management o emissione Assegno verso i pagamenti o ordine di RTGS o ordine NEFT o registrazione della firma autorizzata con RBI via STANDARD sede aziendale RICHIESTE il Gestore responsabile all'ingrosso FCYRegional il compito di assicurare la lista firmatari autorizzati sono tenuti a Data. 26 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti Riservato CANCELLATE E OPERAZIONI annullata DESCRIZIONE Per fornire un'adeguata pista di controllo, l'unità FCY all'ingrosso deve registrare i dettagli di tutte le transazioni annullate. le operazioni annullate registrati nel sistema di applicazione eon di tutte le transazioni all'ingrosso: - Per scopi di audit trail, registrazioni di tutte le transazioni annullate deve essere stampato e disegnare linea parallela in tutta la faccia del memo (salepurchase) e scrivere come annullata tra le righe parallele e di file lo stesso insieme con i giorni transazioni record. Standard richiesto garantire un numero di serie di autorizzazione numbertransaction è previsto per ciascuna della transazione annullata. Questo promemoria delle transazioni annullate devono avere le iniziali del designato Forex esecutivo del Gestore Responsabile all'ingrosso FCYRegional. Confermare annullamento della transazione al Corporate Finance-Bangalore immediatamente. Il Gestore all'ingrosso FCYRegional Manager: Assicurarsi che tutti i giorni rivedere l'operazione messa in vendita per garantire che tutte le offerte perso annullati registrate siano corrette. Firma la FLM giornaliera da 1 a 7 rapporti come prova di aver verificato. 27 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati ASSEGNO LIBRI E ASSEGNO DI EMISSIONE DESCRIZIONE L'accesso al libretto degli assegni deve essere limitato al personale su una necessità unica base. Per impedire la rimozione non autorizzata di controlli o perdite, il libretto deve essere bloccato durante la notte sicuro e quando non in uso. Se è richiesto un accesso frequente al libretto degli assegni, è accettabile per la persona responsabile per tenere il libretto degli assegni in un cassetto della scrivania chiuso, a cui solo loro hanno la chiave. Un assegno di emissione Controllo Log deve essere mantenuta in dettaglio tutte assegni emessi dall'Unità FCY all'ingrosso. Manutenzione di questo registro è di competenza del Gestore Responsabile all'ingrosso FCYRegional. Un elenco aggiornato dei firmatari banca autorizzata deve essere mantenuta nel ramo di controllo FileWholesale FCY File Unità di controllo. Ogni volta che una modifica è necessaria per l'elenco dei firmatari, il modulo di delega deve essere compilato in tutte e presentata al Corporate Finance Department. L'unità FCY all'ingrosso deve essere in possesso del riconoscimento dell'attività HeadFinance Dipartimento prima di utilizzare questi firmatari. Annullamento di un controllo Se per qualsiasi motivo dovete annullare un assegno siete nel processo di emissione, sarà ancora bisogno di essere registrato nel Assegno di emissione Controllo Log. La data di cancellazione e il numero di controllo devono essere registrate, le parole di controllo annullati devono essere scritti nel campo Dettagli del registro e scritti attraverso il controllo. L'assegno annullato deve essere lasciato nel libro di controllo. 28 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati CHEQUE LIBRI E EMISSIONE ASSEGNO: cont. Standard richiesto Eventuali controlli detenuti al di fuori della sicurezza devono essere documentate nel Assegno emissione registro di controllo e firmato dalla persona responsabile. Il controllo di emissione di Controllo Log deve essere completato per ogni assegno emesso per fornire un accurato audit trail documentazione di supporto per l'emissione di un assegno deve essere fornita al secondo firmatario controllo prima controfirma. I dettagli del numero di assegno emesso e la quantità devono essere registrati sulla documentazione di supporto come un riferimento incrociato. Gli assegni devono essere firmate dalla persona la preparazione di controllo in collaborazione con uno dei firmatari autorizzati. Per i dettagli dei firmatari autorizzati si riferiscono al file Firmatari Autorizzati situato nella vendita all'ingrosso File FCY Control Unit. I firmatari di controllo devono quindi firmare l'assegno e assegno di emissione Registro di controllo della conferma che la quantità e il beneficiario sono corretti 29 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati EON (SCAMBIO SU NET) DESCRIZIONE DEL SISTEMA EON (scambio sul software rete di applicazione) è un insediamento commerciale globale sistema di distribuzione provenienti dall'esterno e supportato da Maraekat InfoTech Limited. L'accesso è controllato da ruoli UserID che permette agli utenti di effettuare alcune funzioni all'interno del sistema relativi ai loro ruoli. Standard richiesto Tutte le richieste di modifiche ai livelli di accesso ID utente deve essere inoltrate al Gestore-Corporate Finance-Bangalore che approvare e concedere i diritti di accesso al sistema, come richiesto. ID utente e password non devono essere condivisi o svalutate. L'amministratore Business Systems sarà: Assicurarsi di rivedere mensile, applicazione eon lista degli utenti del personale per livello di rapporto di controllo di accesso e l'ulteriore garantire che gli utenti siano aggiornati. Questo include l'eliminazione di ID di utenti in cui una persona non è più impiegato da TTHSL o necessario per utilizzare il sistema di concerto con il Direttore Corporate Finance-Bangalore. Iscriviti l'elenco delle applicazioni eon del personale per livello di rapporto di controllo di accesso come prova di revisione. 30 TATA Capital Ltd. Tutti i diritti riservati bisogno CENTRALINA FCY file di descrizione Alcune informazioni all'ingrosso per essere tenuti in file di controllo per un facile accesso di scopi di riferimento e di verifica. Le seguenti informazioni devono essere conservate in un file di controllo, che si trova in camera contanti e dovrebbe essere accessibile al personale su una necessità di sapere base, ma deve essere conservato in un luogo sicuro o rinchiuso durante la notte: lista dei firmatari autorizzati dato RBI Firmatari Autorizzati lista data a banche convenzionate Ufficio limiti recente licenza RBI rilasciato a TTHSL copie di tutte le circolari (Operations, Formazione Compliance) ha superato Branch LimitsTemporary approvazione Copia di controllo FCY ​​transazione sanzionato Manuale-all'ingrosso limita Approvazioni Copia del InternalConcurrent Audit relazione di revisione MAP copia della RBI ispezione Rapporto Copia del negozio Establishment licenza 31 TATA Capital Ltd. tutti i diritti riservati DESCRIZIONE dUAL CONTROL doppio significa che due persone devono essere presenti in qualsiasi momento durante un processo, e di osservare tutti gli aspetti del processo. The objective of dual control is to safeguard the Companys assets and protect the Companys employees in case of any loss of those assets. The operation of dual control ensures no single person can ever gain access to the controlled assets. The assets to be safeguarded by dual control are: Value Stock holdings(Local cash, foreign cash paid TCs) STANDARD REQUIRED All staff carrying out dual control must be fully aware of their responsibilities To protect staff from suspicion should a difference be found, dual control must be adhered for the following: Cash handling ( local cash foreign cash) Paid travellers cheques. Key and combination holders must always be present when the safes are being accessed The outer door to the safe(s) must be kept locked and the combination spun at all times when not in use. 32 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved FILING(RECORD RETENTION) DESCRIPTION All sensitive documents generated within the Wholesale FCY unit must be filed in a secured lockable area. For details on Retention Maintenance of Records - refer to page no.28 of KYCAMLCFT Guidelines Hand Book Compliance Manual. 33 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved FORMS DESCRIPTION The following forms are provided to the branch location for Wholesale FCY Unit:- Ad Hoc Safe Contents Log Authorised Signatories Cheque Issue Control Log MSC Form-Managers Surprise Count Form Value Movement Register Delivery Register Key Description Key Set Log Key Holder Log Lock change Record Safe Combination Holders Record of Changes Safe Contents Log Cheque Returned unpaid Register Visitors Register 34 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved KEY REGISTER KEY HOLDERS LOG DESCRIPTION A key register must be maintained to control the movement of keys. It must be held under lock and key, and the manager, or designated senior member of staff, must be assigned responsibility for its maintenance and ensuring it is kept up to date. Keys must be assigned to staff on a need to operate basis and kept to a minimum. Care must be taken to ensure that no one person can access forms of value stored in the safe on their own. It is imperative that the office can locate the whereabouts of keys at all times. The key register must be set up in a standard format using the Key Descriptions Key Set Contents Log and the Key Holder Log. For each set of keys a Key Descriptions Key Set Contents Log must be completed. 35 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved KEY REGISTER KEY HOLDERS LOG: CONTD. The following keys must be logged in the key register: Office front door key(s) Office back door key(s) if applicable. Keypad access code holders-if applicable All safe keys All safe combination keys Safe inner lockable compartments Alarm keys-if applicable Managers filing cabinet key Spare Keys, on and off-site If you are unsure about whether to log a particular key not listed above, it would be advisable to log it. Under no circumstances must key register show details of safe combinations, keypad codes, alarm access codes or system passwords. 36 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved KEY REGISTER KEY HOLDERS LOG: CONTD. STANDARD REQUIRED The Team Leader Cashroom unit is responsible for maintaining the register and ensuring it is kept up to date For each set of keys a Key Descriptions Key Set Contents Log must be completed. Keys assigned to individuals must be kept on the person or in a secure lockable drawer. Under no circumstances must keys be left unattended. Movement of keys: o All movements of keys must be clearly documented and signed for in the register. Keys transferred between staff on a temporary basis, no matter how short a period must be recorded in the key register to reflect the transfer. Key Holder Log: o A Log must be completed for all keys, ensure there is one form per key to provide an audit trail. The key holder name must be printed and the description of the keys can be clearly understood, to avoid any confusion. If the key has an identification number, this should be recorded on the form. o When the Key Holder Log is set up, the respective key holders must sign it. o When a key holder surrenders their keys to another person, the recipient must complete the next line, and so on. This process will enable management to identify current key holders at a glance. 37 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved KEY REGISTER KEY HOLDERS LOG: CONTD. Lost misplaced keys: o If a key should become lost, the loss must be reported immediately to the staff members supervisor manager. o The respective lock must be changed and recorded on the Record of changes to Locks Log. o If difficulties arise in having additional keys cut, which sometimes occurs with safes, it is suggested that the lock barrel is replaced by the safe manufacturer, so that sufficient duplicates can be made available. Spare keys: o Ensure sufficient spare keys are available in case of emergency. o The Key register must record the location of all spare keys. o Any spare safe keys held at a sister location must be kept separate in sealed, dual signed envelopes. The Key register, or Acknowledgement of Acceptance of Key form must be signed by the sister location to confirm receipt of the keys. Their release must be formalised with the sister location so that only authorised individuals can have access to them. o All other spare keys may be held on-site, in separate, sealed, dual signed envelopes, clearly labelled with their descriptions. The sealed envelopes must be held at all times in the safe, under dual control, until required and preferably in a lockable cash box or inner safe drawer. These must be documented on the Safe Contents Log. Spare keys accessed in an emergency must be resealed in a new envelope, dual signed, and returned to the safe. Safeguarding of keys o Keys assigned to individuals must be kept on their person at all times during the day and locked in a secure place only known to you overnight. Under no circumstances are keys to be left unattended 38 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved New Customer Accounts DESCRIPTION The Know Your Customer (KYC) policy must be adhered to at all times when evaluating a potential or existing customer. For details of the KYC Policy refer page. no.10 to 17 of KYCAMLCFT Guidelines Hand Book Compliance Manual. When signing a new account, Sales designated staff member require to complete the company prescribed CALL REPORT and the form must be completed and held on file. All new accounts must be assigned a customer master code at the time the account is created. Terms of payment must be in line with the current authorised procedures set by the Business Head-TTHSL. Under no circumstances credit should be extended to APs unless a signed agreement is in place. STANDARD REQUIRED The Manager Wholesale-FCY will: Regularly review and monitor all client accounts to ensure that payment terms are adhered to. 39 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved OFFICE HOLDING LIMITS DESCRIPTION In order to minimise the risks involved in holding of foreign currency local cash daily holding limits must be set for maximum values that may be held in Office safes. TTHSL Corporate Office will set holding limits and provide the copy of the approved office limits to concerned Cash RoomBranch location and the copy of the same has to be filed in the BranchWholesale FCY Unit Control File. All staff who have responsibility for foreign currencylocal cash holdings must be aware of the office safe limits at all times. STANDARD REQUIRED The Team Leader Cashroom or Manager-Wholesale FCY Unit. Required to take a print of the approved office limit page and paste the same on the door of the BranchWholesale Cash Room safe ( inside of the safe door) as a ready reference guide to all the custodians of the safe. 40 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved OFFICE HOLDING LIMITS: CONTD. Ensure the office limits remains within its approved limits at all times. However, if the overall office limit is likely to be exceeded at any time the office must inform Head-Operations, Training Compliance by immediately obtain the temporary approval. This must be printed and filed with the Office Limits Approval form held in the Control file. Ensure all foreign currency local cash and paid travellers cheques are locked away in the safe overnight. Review the Office Limits periodically to meet the business needs and recommend for increase or decrease the limits to the Regional Manager. 41 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved SAFE COMBINATIONS DESCRIPTION Safe Combinations Holders A Safe Combination Log must be maintained to control the movement of and to record safe combination holders. Combinations must be assigned to staff on a need to operate basis and kept to a minimum. A record must be maintained of the changes to the combination using the Record Of Changes to Safe Combinations Register. STANDARD REQUIRED Safe combinations must be changed at times and conditions as detailed below: o Once every 12 months o Whenever a combination holders duties are changed so heshe is no longer required to make use of it for any reason o If a combination holder leaves the company Safe combinations must be spun off at all times when not in use during the day 42 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved SEGREGATION OF DUTIES DESCRIPTION Segregation of duties is the isolation of responsibility so that no one person controls a transaction from beginning to end. MANAGER SURPRISE COUNTS (MSC) DESCRIPTION Regular control checks are a necessary control mechanism to provide management with the assurance that the company assets are fully safeguarded and accounted for. Foreign Currency, local cash and paid travellers cheques count of the Wholesale FCY unit must be completed on a weekly basis. Manager Wholesale FCYRegional Manager are required to conduct a surprise value stock physical verification. Counts must be performed under dual control and evidenced as such. 43 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved MANAGER SURPRISE COUNTS (MSC) CONTD. STANDARD REQUIRED Value stock comprising of INR cash, Foreign Currency Paid Travellers cheques. It is important to verify hard copy of Cashier Till Sheet(Manual) hard copy of the stock on hand eon generated report. Further required to verify all documentary support for all transactions for the day of the surprise count. Ensure physical verification of value stock held at the branch matches with the hard copy of the system generated reports which means physical verification of value stock must tally with system held figures. In case of any discrepancy found the same has to be reported to :- Reporting Regional Manager Corporate Finance Business Head Head-Operations, Training Compliance Following are the standardised documentation requirement for Managers Surprise Count:- 1.Managers Surprise Count Form 2.Cash Book print out from eon 3.Bank Book print out from eon 4.Manual Cashier Till Sheet 5.FLM report 1 to 7 6.Xerox copy of the CATS 7.X-copy of the cheque returned log 8.Outstanding bills reports if any 9.X-copy of the value movement register 44 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved MANAGER SURPRISE COUNTS (MSC) CONTD. All the above documents must be signed by the Manager-Wholesale FCYRegional Manager as the case may be and affix the round stamp on all the pages of the documents. The above noted process norms must be adhered strictly and required to forward MSC reportsdocuments by every Wednesday for the previous week to the attn: of Mr. S.Kannan at Cunningham Road-Bengaluru. EON USERSYSTEMS PASSWORDS DESCRIPTION To prevent unauthorised access to eon application system, User IDs and passwords must not be shared between the staff. Each of the staff members are accountable for their password. Keep your password confidential. STANDARD REQUIRED Do not write down your password where others might have access to it Do not disclose your password to others If your password becomes known to others, change it immediately Log off the system when not in use. 45 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved CLOSED CIRCUIT TELEVISION (C. C.T. V) DESCRIPTION Wholesale FCY unit should have a CCTV installed which monitors the Cashroom Unit, Front door reception area, Safe area on a 24 hour basis. The C. C.T. V. system is supported by Ms Euro Vigil a division of Eureka Forbes Ltd. The system is digitally recorded in jpg format and retains backup for 21 days in DVR hard disk. STANDARD REQUIRED The onsite recording and maintenance responsibility will have to be done by Manager Wholesale FCYRegional Manager:- The quality of the digital recording is checked on a daily basis by randomly viewing a previous days recording. The correct date and time is displayed on the video system need to be checked. The position of cameras is not altered unless instructed by Systems AdministratorEuro Vigil. Daily checks of the recording system are recorded in the CCTV security log CHAPTER 5 SECURITY 46 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved CLOSED CIRCUIT TELEVISION (C. C.T. V) System Administrator is responsible for the following activities:- System Administrator required to ensure AMC is in place for all CCTV systems at Cash RoomBranch locations. Required to ensure central viewing of Cash Roombranch locations at corporate office. Required to obtain the screen shots of the recordings from the Cash RoomBranch locations to verify the clarity of the recordings on a fortnightly basis. SECURITY DESCRIPTION Access to Wholesale FCY unit should be restricted to wholesale FCY staff only. STANDARD REQUIRED All staff must adhere to the Security procedures. Dual control should be exercised over all safe contents. For further information on dual control refer to the Dual Control section in this manual. CHAPTER 5 SECURITY 47 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved END OF DAY REPORTS DESCRIPTION All reports produced by the eon application system, end of day process must be reviewed on a daily basis by the Manager-Wholesale FCY. Reports requiring follow up action must be actioned immediately, indicate on the report follow up action taken and signed as confirmation of action taken. The following is a list of eon reports that needs to be verified under dual control. CHAPTER 6 SETTLEMENTSACCOUNTING Report DescriptionResponsibility Cash BookForex ExecutiveManager-Wholesale Bank BookForex ExecutiveManager-Wholesale FLM 1 to 7Forex ExecutiveManager-Wholesale Paid TCsForex ExecutiveManager-Wholesale Acceptance of DebitCredit fm Corporate FinanceForex ExecutiveManager-wholesale 48 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved LEDGER ACCOUNTS DESCRIPTION To validate the accuracy of purchase, sales, revenues and expenses, all General ledger accounts must be scrutinised on a regular basis: Particular attention must be paid to: Aged items All entries to Revenue accounts All entries to Expenditure accounts All entries to all Suspense accounts STANDARD REQUIRED The Regional Manager will: Undertake a monthly review of all accounts and sign the relative reports as evidence of check. The Business Head will: Review Monthly Suspense Account Status reports Approve monthly accrual entries Approve monthly exhibit report Review monthly expenditure Accounts 49 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved XEROX OF PAID TRAVELLERS CHEQUES DESCRIPTION To provide back-up in case the original paid travellers cheques get misplaced or lost in transit, all travellers cheques (all currencies) purchased from APs must be xeroxed prior to surrender to Banks or other FFMCs from wholesale FCY Unit for settlement. STANDARD REQUIRED The designated forex Executive will: Xerox the front and back of each travellers cheque. The Manager Wholesale FCY. Verify the Xerox copies of the paid TCs on a daily basis. 50 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved REVALUATION DESCRIPTION Revaluation of the wholesale Foreign Cash holdings is completed in the eon system on a monthly basis in order to calculate the current months Profit and Loss. Exchange rates to be used for the month end Revaluation will be based on the Rates provided by the Corporate Treasury. For further details refer to section Exchange Rates contained in this manual. STANDARD REQUIRED Revaluation must take place at month end using the rates provided by Corporate Treasury. Revaluation rates must be entered into eon application system and checked prior to the eon End of day run A print of the revaluation report must be taken for the revaluation completed, and signed jointly by the designated Forex Executive Manager Wholesale FCY or Regional Manager. 51 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved SETTLEMENTS TOFROM APS DESCRIPTION Settlements from APs for wholesale FCY sale transactions:- All settlements from APs are to be affected by :- Up to 10 lakhs are to settled by way of crossed cheques. Above 10 lakhs to be received in our TTHSL cash credit account in IndusInd Bank Chennai through RTGS. The RTGS receipts to be accounted by the Wholesale FCY UnitBranches and Corporate Finance based on confirmation of receipt by corporate Finance in the IndusInd Cash Credit Account. Settlements to APs for wholesale FCY purchase transactions:- All settlements to APs are to effected by:- Up to 10 lakhs are to settled by way of crossed cheques. Above 10 lakhs to be issued by RTGS from IndusInd Bank Cash Credit Account. Any cheques issued for purchase transactions need to be communicated to Corporate Finance prior to issuance of Cheques. No Cheques to be issued without prior intimation to Corporate Finance. 52 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved SETTLEMENTS TOFROM APS STANDARD REQUIRED Settlements from to APs:- The RTGS cut off time from Monday to Friday is 2.45pm cut-off time on Saturday is 10.30am. RTGS settlement request has to be made by Manager Wholesale FCY to Corporate Finance - Bengaluru. Corporate Finance to intimate UTR number for RTGS transfers. The request for RTGS transfers should include the following:- Name of the AP Bank Name Address of the Bank IFSC Code Account Number 53 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved APS EXPOSURE LIMITS DESCRIPTION All clients that Wholesale FCY unit deal with must be allocated an exposure limit, where payment by Wholesale FCY Unit is by way of crossed cheque or RTGS This limit will be set by the Regional Manager based on the recommendation received from Manager Wholesale-FCY UnitRegional Manager and approved by the Business Head-TTHSL, at the time of dealing with a APs. Due to eon system exposure reporting restraints, a business decision has been made by Business Head-TTHSL, Regional Manager and Manager Wholesale FCYRegional Manager to implement a manual procedure to monitor those customers that are in excess of allocated limits. STANDARD REQUIRED The Manager Wholesale FCY will: Inform all designated staff members of the approved limits for each of the APs. Provide a refer list, where approval must be sought prior to processing a transaction. Sign the transactions that are done over and above the approved limits for APs as evidence of transactions approved. Periodically, review all APs exposure limits to ensure they meet the current business trends. Required to maintain approved KYC documents for all APs serviced by Wholesale FCY Unit. CHAPTER 7 TRADING 54 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved TRANSACTION LIMITS DESCRIPTION Every single transaction undertaken by Wholesale FCY unit has financial value that represents a potential risk to the company. Therefore, all Wholesale FCY transactions have to be approved by authorised staff. The higher the amount of a transaction, the more senior the approving person must be. Approval criteria and limits must be documented and held in the Wholesale FCY Unit Control file. STANDARD REQUIRED All staff that handle these transactions must be fully aware of their delegated approval limits at all times to ensure they meet the approval criteria. Any delegation of approval limits and amounts in the absence of an officer must be evidenced in writing, including details of period delegation is applicable. The Manager Wholesale Unit will: Periodically, review current transaction limits to ensure they meet the current business requirements Forward a copy of the current approved transaction limits to Head-Operations, Training Compliance when changed for making the necessary changes on to the Control Manual. 55 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved TRANSACTION LIMITS CONTD. Single Transaction Approval Grid:- Limit of ApprovalProposerApprover Above 75 Lakhs (seventy five lakhs) Business Head-TTHSL CFO Head-Travel, Forex Card Business Up to 75 Lakhs (seventy five lakhs) Business Head-TTHSLCFO Up to 50 Lakhs (fifty lakhs) Regional Manager North East Regional Manager - West Regional manager - South Business Head-TTHSL Upto 25 Lakhs (twenty Five lakhs) Manager Wholesale FCY Regional Manager North East Regional Manager - West Regional manager - South Upto 10 Lakhs (Five lakhs) Designated Forex ExecutiveManager Wholesale FCY Unit 56 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved TRANSACTION LIMITS CONTD. Single Transaction Approval Grid:- Limit of ApprovalProposerApprover Above 75 Lakhs (seventy five lakhs) Business Head-TTHSL CFO Head-Travel, Forex Card Business Upto 75 Lakhs (seventy five lakhs) Business Head-TTHSLCFO Up to 50 Lakhs (fifty lakhs) Regional Manager North East Regional Manager - West Regional manager - South Business Head-TTHSL Up to 25 Lakhs (twenty Five lakhs) Manager Wholesale FCY Regional Manager North East Regional Manager - West Regional manager - South Up to 10 Lakhs (Five lakhs) Designated Forex ExecutiveManager Wholesale FCY Unit 57 TATA Capital Ltd. All Rights Reserved EXCHANGE RATES DESCRIPTION Exchange rates must be entered into the eon application system to enable transacting of retail wholesale deals, and Revaluation to take place. STANDARD REQUIRED The current days exchange rates must be entered into eon application system on a daily basis by the designated Forex Executive. The Manager Wholesale required to verify the rates entered in eon system by the designated Forex Executive and must sign the current days exchange rate sheet.